每日重點 20260515 Substack留言重點

🧧產業趨勢與大盤邏輯

【大盤趨勢 / 市場調整】

市場下跌有千百個理由。我覺得市場一直上去，總需要些調整比較健康。重點應該是你的倉位有沒有能力承擔風險跟下跌。打個比方如果市場往下跌5%你的策略是什麼——是做保險還是設立停損點，這些才是我們要思考的。外在環境很多我們無法控制，能控制的是你的手跟策略。

今天大盤下跌：我個人覺得是美債！但可能有其他。這種總體經濟還是會做些調整，但請記得好的企業會經歷風浪，但不會因此就倒下。

【HBM / 記憶體 / 換手】

最近的記憶體和CPU回調算是換手。我坦白說！！我覺得是換手！！因為需求都還在開始。VERA RUBIN 跟 AI PC EDGE AI 都需要阿。記憶體目前年底前還沒看到解套。

MU去中國，我覺得蠻有趣的。

【先進封裝 / 電力能源】

AMAT這個財報可以證明錢都往先…