每日重點 20260520 Substack 大叔留言重點

🧧產業趨勢與大盤邏輯

【倉位控制 / 操作紀律】

各位朋友，不要 FOMO，我慢慢買，很多都是2027 才發酵。

不要狂尻，慢慢買。剩下就是各位的耐心。

【記憶體 / AI agent 趨勢】

引用：Jensen Huang and Michael Dell discussed the supply bottleneck: Michael - memory is the challenge. Jensen - we will have billions of agents, and we will need to give each agent essentially its own computer to use. 大叔：這句話主要是讓大家知道 Dell 自己也說瓶頸在記憶體。黃仁勳說會有非常多的 AI agent。

存儲又上了。三星看來罷工繼續（也有可能有轉折），但記憶體我說過我是看到年底，我繼續拿著。

【先進封裝】

無塵室的問題在於缺工跟缺機台，有機台也缺工。我想寫個慘字。

漢唐忙到炸掉。

群友：我也有听说 Tsmc 可能要支出 550 亿美元

大叔：對的。

【鳳凰城 / 台積電聚落】

我上次不是有說了，我有去鳳凰城。台積電在北邊、Intel 南邊。AMKR 離 Intel 近。台積電當初被拐去北邊，除了去看胡佛水壩近一點。所有 lab 都在南部，Lab 都在 Tempe 附近，他們比較靠近市中心，離 Chandler 也近。

【ALAB大漲分析】

引用：$ALAB 股價上漲 17%，此前該公司表示，其晶片、光模組和軟體已整合到全球 90% 的 AI 運算伺服器和叢集中。 管理層也指出，隨著 AI 系統朝著更大規模的連接方向發展，Scorpio X 系列和 UALink/PCIe 的潛在市場規模超過 200 億美元。 預計到年底，Scorpio 將成為 Astera 最大的產品系列，同時，智慧推理在記憶體、CXL、PCIe、GPU 交換和光模組等方面帶來了新的瓶頸。

群友：大叔不大懂這後面的邏輯。照著裡面的故事，其他公司也是很重要。而這兩天的股價卻不是這樣。