每日重點 260710 Substack 大叔留言重點

✨內容皆為當日聊天紀錄，沒提到的股票只是沒提及

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🧧產業趨勢與大盤邏輯

【SemiAnalysis 訪談逐點回應】

引用新聞：SemiAnalysis 創辦人 Dylan Patel 稱記憶體仍有 2-3 倍空間、CPO 量產推遲至 2028-2029。

大叔：

1. Anthropic 自由現金流轉正，毛利率超70%有問題，我剛剛跑回去查了下。應該是只有API業務才有超過70%，有很多人說Anthropic 跟SpaceX一樣，毛利率是做出來的，而且我記得Anthropic 自己都說要到2028轉正。所以第一點有問題。