每日重點 260813 Substack 大叔留言重點

貼盤資訊搶先看！✨本篇請特別關注大叔對於【SanDisk投資者日 / 記憶體週期】 和【光通訊族群】的重點提醒！

✨內容皆為當日聊天紀錄，沒提到的股票只是沒提及

🧧產業趨勢與大盤邏輯

【投資紀律 / 風控】

不管大跌大漲，我都是一句話，產業邏輯沒變，而且我說的AI瓶頸沒消失。舉例就連GLW 回調都曾經差點把我打得往生，特別提醒風控的重要性。

看來LEO被當祭品，連Michael Burry 也是。LEO 的眼光是對的，只是他操作風險太高，還是一句話，眼光好，跟風險控管好是兩回事，要有能力活在市場上才能見證奇蹟。

【光通訊 / CPO / NPO】

讀完 LITE 再對比COHR財報，可以證明NPO 跟 CPO按照不同的需求場景，將會同時存在。CPO 路線圖2027 H2沒改變，所以2028 出量都是沒錯的。

SCALE ACROSS 在2027 上半年會開始發酵，也就是說，大家可能不能只看SCALE UP 也要看SCALE ACROSS。GLW、NOK、COHR、AAOI、LITE這些都是。

COHR 整條命都綁在六吋INP 上面，以後COHR不是看他賺多少錢，而是看他生產多少INP，他的成長曲線直接跟INP 一起綁定。LITE、COHR、AAOI 都有這個問題。AXTI 可以注意下，但要關注出口管制問題，會不會到時川普也禁他？中國也在掐脖子反制。所以SUMITOMO還是很好，再來是AXT 跟JX 金屬。

COHR、LITE、AAOI估值，來到基準與樂觀之間(詳見財報)。

【SanDisk投資者日 / 記憶體週期】 重要！