每日重點 260820 Substack 大叔留言重點

Aug 21, 2026

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✨內容皆為當日聊天紀錄，沒提到的股票只是沒提及

🧧產業趨勢與大盤邏輯

如果各位朋友在投資時，每天心情都跟著股市波動上下起伏，那就代表你倉位掌握跟風險控制出了問題。

即使全部都是AI 基礎建設，像一些機構的做法，但也要有自己的出場機制，而且機構他有它們的避險工具，它們可以做空、做大盤PUT 去降低風險。

這次新手教學我大概知道要寫甚麼主題了，因為我們散戶資金有限，而且能使用工具也有限，我們最好的控制方式就是加倉或減倉。

黃金又彈上去，我之前說底部整理不錯，看來最近有點反應，不要追高喔。

7巨頭今年整體來說都是上下震盪，因為本身capex 太高被質疑，除了雲端以外都表現一般。

提問：10y美債殖利率重返 4.7，老貝都40億市場也不買單嗎？
大叔：他會繼續買。

其實主要是市場再重新估值這些AI板塊，但這些產業邏輯上是生意火爆，沒有問題，也是AI瓶頸。目前主要的問題是油價跟殖利率需要時間去重估，只能說要在這時候等待機會。

引用新聞：Cerebras財報後股價重挫，CEO反駁市場對毛利率指引的解讀。

大叔：大型翻車現場，CBRS CEO直接反嗆，但我還是覺得大型晶片一直都是很高難度。