聽聽 #LITE CEO 說甚麼

#LITE CEO 加入公司時，董事會的預測過於保守，大約是實際預測的四倍。此後，公司營收成長了兩倍，股價也上漲了10-12倍，一度突破1,000美元大關，但在過去幾週，由於市場對人工智慧普遍存在的擔憂而有所回落。

他關於泡沫問題的真正解答才是最有趣的部分。他認為，即使資料中心建設規模完全放緩，現有資料中心內部仍在發生結構性轉變。
銅纜在物理上無法承載不斷增長的頻寬，因為高溫和電阻會導致訊號衰減，因此無論建設週期如何，電氣連接都在不斷被光纖連接所取代。

下一步是“光纖規模化”，即將光纖引入機架內部，用於伺服器之間的鏈路。他表示，這項轉變將使Lumentum的出貨量從過去的數千台提升到數億台。
他也證實了另一個瓶頸：磷化銦，這是一種與所有其他裝置所依賴的CMOS完全不同的特殊材料，建造一座晶圓廠需要數年時間，這也是Lumentum自建晶圓廠的原因，他稱之為「光元件產業的台積電」。

$AAOI 和 $COHR
處於完全相同的領域，都是垂直整合的磷化銦生產商，受益於相同的從橫向擴展到縱向擴展的轉型，而Coherent也獲得了與Lumentum相同的 $NVDA 股權支持。