華爾街大咖Q2 13F機構持倉大解密

語音版 第一集

華爾街13F機構持倉大解密

#重量級資訊
主題：關於第二季『13F機構持倉報告』的重點歸納與結論

對大叔而言，13F報告 最有價值的用途是從中挖掘：

這些頂尖投資人正在研究什麼？
資金往哪些產業集中？
以及，哪些供應鏈開始形成機構共識？

在我看來，這季貫穿真正的機構共識 是『整條 AI 資本支出鏈』。
以下的分析重點，大叔將著重觀察資金方向與投資邏輯，而不是買賣建議。

✨✨說明閱讀前的重要提醒✨✨

第一、我整理的是截至 2026 年 6 月底的 Q2 13F 持倉快照。

第二、這些部位都尚未經歷 7 月市場的劇烈波動、去槓桿、獲利了結或後續調倉，因此，並不能直接視為這些機構「現在仍然持有」的即時部位。

第三、如果只看單一基金的 13F，很容易得到錯誤結論。

✨✨#13F的重要參考價值究竟是什麼？✨✨

它有價值的地方，在於當你把一整批機構的 Q2 13F 疊在一起檢視，你將會看到：

哪些公司被不同投資風格反覆持有？
哪些產業出現高度重疊？
以及，新增資金到底往哪裡集中？

套用大叔最愛的一句話，
『不要聽它們說什麼，其實，真正要看它們做什麼！』

這次，我把近期整理過的多家大型機構與知名投資人的 13F 放在一起做對照和匯總。
發現，#華爾街正在押寶 的是：AI 在持續成長之後，下一個真正稀缺的東西會是什麼。
而這，也和大叔近幾個月來強調的選股方向，追求AI 下一個瓶頸跟走向是幾乎一致！

✨✨#解密關鍵　AI資金地圖✨✨

匯總多份Q2 13F報告，所繪製的AI資金地圖，透露出明確的答案：

資金正從 GPU，延伸到晶圓製造 、 HBM / Memory 、 Storage 、接著是 Semiconductor Equipment 、 Networking 、 Data Center 、以及最後是 Power。

✨✨#應用方向✨✨

大叔將在下一集接著分享這份資金地圖的秘寶，包括：

機構重複持有最高的五家公司
差一點進前五但更值得追蹤的兩家公司
以及，#重複度最高的三大板塊

下半年，最有投資機會的方向和族群個股，我們將在這份13F 機構持倉報告的結論中一窺究竟！

謝謝收聽。

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