華爾街大咖 Q2 13F 大解密

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#華爾街13F機構持倉大解密 2026Q2

大叔在這一集裡，揭露 #最受青睞的美股標的

重點歸納出『重複持有最高的五家公司』，以及『追加兩家值得追蹤的公司』

『#重複持有最高的公司』排名分別是：

亞馬遜、Google，接著台積電、輝達、以及Meta並列。
其中，最多機構持有的是Amazon，甚至更勝Nvidia，這點頗令人意外。

『#追加更值得追蹤的公司』則分別是美光及ASML。

交叉比對後，#機構持有的共識 是什麼？

首先是 #Amazon，真正的跨流派第一共識股

第二是 #Google，從科技股，變成新時代的 Quality Compounder

接著

#TSMC，不用猜誰贏 AI，只要有人需要先進製程

#NVIDIA，它仍然是王，但已不再是唯一主線

#Meta，它是AI Monetization 的共識平台

追加

#Micron，他是這季最強的新資金共識之一

#ASML，擁有最穩定的設備護城河核心是幾乎不可取代的 EUV 技術

**更多內容細節都在短影音及Substack貼文中**

最後，大叔再次提醒這份13F的 #使用前提：

必須特別強調它並不是一份照著買的清單，而更適合作為一份『研究題目清單』！

13F 本身有時間差，而且這批資料截止日是：2026 年 6 月 30 日。也就是說，這些基金當時的持倉，還沒有經歷 7 月市場真正的壓力測試。

6 月底看起來是一個高度集中、極具 conviction 的 AI Infrastructure portfolio，但進入 7 月之後，流動性、集中度與槓桿風險可能完全改變最後結果。

所以不要看到某位大咖 6 月底持有一檔股票，就直接推論：「他現在一定還在。」這是使用 13F #最大的陷阱之一。我們真正要學的是「他們在看什麼」。

例如：

看到機構同時增加 Memory exposure，我們要問的是為什麼 Memory 突然變重要？

看到機構開始增加 Power exposure，應該研究的是AI 用電需求會不會造成真正的供需缺口？

看到 Amazon、Google 同時被不同機構和投資人持有，應該問：這兩家公司到底具備什麼樣的護城河，能讓不同投資哲學最後產生交集？

這才是 13F 有價值的地方。

下一集，大叔會拆解『重複度最高的三大板塊』，以及說明，所有 13F 所繪製出的AI 資金地圖。

謝謝收聽！